Mit der Finanzierungsstrategie verfolgt WACKER das Ziel, das nachhaltige Wachstum und die Stabilität des Unternehmens sicherzustellen. Dabei setzen wir sowohl auf Finanzierung aus eigener Kraft als auch auf Fremdfinanzierungsinstrumente.

WACKER deckt seinen Kapitalbedarf aus dem operativen Cashflow sowie durch kurzfristige und langfristige Finanzierungen.

Die permanente Zahlungsfähigkeit stellen wir durch die rollierende Cashflow-Steuerung wie auch durch einen ausreichenden Bestand an schriftlich zugesagten Kreditlinien sicher. Der Finanzbedarf wird für den Gesamtkonzern ermittelt und Finanzierungen in der Regel auf Konzernebene abgeschlossen. In Einzelfällen existieren für bestimmte Projekte bzw. Regionen Sonderfinanzierungen.

Finanzierungsmaßnahmen im Jahr 2014

Im Geschäftsjahr 2014 hat WACKER mehrere Finanzierungsmaßnahmen vorgenommen. WACKER hat damit den Finanzierungsbedarf der kommenden Jahre sichergestellt und das Fälligkeits- und Laufzeitenprofil der Kredite optimiert. Wacker Chemicals (China) Co. Ltd. hat mit der UniCredit Bank AG im Februar 2014 einen langfristigen Kredit über 400 Mio. CNY (53 Mio. €) mit dreijähriger Ziehung abgeschlossen. Der Kredit ist voll gezogen.

Im Juli 2014 haben Wacker Chemicals (Nanjing) Co. Ltd., Wacker Chemicals (Zhangjiagang) Co. Ltd. und Wacker Chemicals (China) Co. Ltd. mit der Commerzbank einen Kredit mit dreijähriger Laufzeit über 400 Mio. CNY unterzeichnet. Dieser Kredit ist in vier Tranchen ebenfalls gezogen. Beide CNY-Kredite lösen bestehende Kredite ab. Für beide CNY-Kredite hat die Wacker Chemie AG eine Garantie ausgestellt.

Einen syndizierten Kredit über 200 Mio. €, der im Juli 2015 fällig ist, hat WACKER im Dezember 2014 vorzeitig durch einen syndizierten Kredit über die gleiche Summe mit einer Laufzeit von fünf Jahren plus zwei Verlängerungsoptionen von je einem weiteren Jahr refinanziert. Dieser Kredit wird derzeit nicht in Anspruch genommen.

Finanzierungsmaßnahmen 2014

Den mit der Europäischen Investitionsbank im Juli 2013 abgeschlossenen Kredit über 80 Mio. € zur Finanzierung von Forschungs- und Entwicklungsausgaben der Siltronic hat WACKER im Juli 2014 voll gezogen.

Die im Jahr 2014 abgeschlossenen Finanzierungen beinhalten marktübliche Kreditklauseln und im Falle des syndizierten Kredits als einzige Financial Covenant das Verhältnis Net Debt/EBITDA.

Bei allen Kreditverträgen, die wir verhandeln, achten wir darauf, die Verträge so zu gestalten, dass die Gleichbehandlung der Finanzpartner (Pari Passu) gegeben und ein konzernweites, nachlaufendes Vertragsmonitoring gewährleistet ist. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind teilweise festverzinslich, teilweise handelt es sich um variable Verzinsungen. WACKER verfügt zum 31. Dezember 2014 über offene Kreditlinien von über einem Jahr in Höhe von rund 600 Mio. €.

WACKER arbeitet mit einer Anzahl von Banken (Kernbankenprinzip) zusammen. Sie müssen eine Bonität im Investment-Grade-Bereich und eine langfristig angelegte Geschäftsausrichtung haben. Um Kontrahenten- und Konzentrationsrisiken zu verringern, darf der Anteil einer Bank an den WACKER zugesagten Kreditlinien 20 Prozent nicht überschreiten. Einzige Ausnahme ist die Europäische Investitionsbank.