Anteilsveräußerungen im Geschäftsjahr 2017

Zwischen dem 24.01.2017 und dem 09.02.2017 veräußerte WACKER insgesamt sechs Prozent der Siltronic-Aktien, die von der Wacker-Chemie Dritte Venture GmbH gehalten wurden, über die Börse. Nach dem Verkauf hielt der WACKER-Konzern noch 51,8 Prozent am Siltronic-Konzern.

Der Veräußerungserlös betrug 87,6 Mio. €. Auf Grund der mehrheitswahrenden Transaktion handelt es sich bilanziell um einen Geschäftsvorfall mit Eigentümern, der zu keinem Ergebnisausweis in der Gewinn- und Verlustrechnung führt. Die geringen Transaktionskosten wurden direkt im Eigenkapital verrechnet. Zu den Änderungen im Eigenkapital verweisen wir auf den Eigenkapitalspiegel. Dort werden die Änderungen in einer gesonderten Zeile ausgewiesen.

Am 15. März 2017 reduzierte WACKER seine Beteiligung an der Siltronic AG von 51,8 Prozent auf 30,8 Prozent im Rahmen einer Platzierung bei institutionellen Investoren. Der Gesamterlös aus der Transaktion belief sich auf 353,2 Mio. €. Transaktionskosten in Höhe von 3,3 Mio. € reduzierten den Veräußerungserlös aus der Transaktion. Auf Grund des Verlustes der Beherrschung wurde das Segment Siltronic zum 15. März 2017 entkonsolidiert. Der verbleibende Anteil in Höhe von 30,8 Prozent wurde als assoziiertes Unternehmen at equity bilanziert. Der Beteiligungsbuchwert wurde dabei zum Fair Value in Höhe von 518,6 Mio. € bewertet.

Die folgende Tabelle zeigt die Vermögenswerte und Schulden, die WACKER durch die Entkonsolidierung verliert und eine Überleitung auf den aus der Transaktion resultierenden Veräußerungserlös.

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Mio. €

 

 

 

 

 

Buchwerte der abgehenden Vermögenswerte und Schulden

 

 

Immaterielle Vermögenswerte

 

5,2

Sachanlagen

 

513,2

Wertpapiere

 

89,3

Vorräte

 

144,3

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

128,4

Sonstige Vermögenswerte

 

33,4

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

161,4

Summe der Vermögenswerte

 

1.075,2

Pensionsrückstellungen

 

-371,3

Finanzschulden

 

-41,9

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

-82,3

Sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

 

-126,4

Summe der Schulden

 

-621,9

Summe Vermögen und Schulden

 

453,3

 

 

 

Veräußerungserlös

 

 

Laufendes Ergebnis Siltronic Q1 2017

 

17,7

Abgangsgewinn

 

617,0

Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten

 

634,7

Abgehende Summe Vermögen und Schulden Siltronic (100 %)

 

453,3

Neubewertung der verbleibenden at-Equity-Anteile (30,8 %)

 

-518,6

Abgang Anteile anderer Gesellschafter im WACKER-Konzern

 

-214,7

Anteiliger Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung

 

11,6

Abzüglich laufendes Ergebnis Siltronic Q1 2017

 

-17,7

Nicht aktivierungsfähige Kosten (Steuern, Transaktionskosten)

 

4,6

Veräußerungserlös

 

353,2

Liquiditätsabgang aus der Entkonsolidierung Siltronic

 

-161,4

Einzahlungen aus dem Abgang des Segments Siltronic abzgl. abgegebener Zahlungsmittel

 

191,8

In Übereinstimmung mit 5 wurden die im 1. Quartal 2017 erzielten Ergebnisse des Segments Siltronic als nicht fortgeführte Aktivitäten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen Aufwendungen und Erträge aus nicht fortgeführten Aktivitäten:

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Mio. €

 

2017

 

2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

258,0

 

933,4

Andere Erträge

 

15,3

 

53,8

Aufwendungen

 

-251,8

 

-968,8

Laufendes Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten vor Ertragsteuern

 

21,5

 

18,4

Ertragsteuern

 

-3,8

 

-7,2

Laufendes Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten nach Ertragsteuern

 

17,7

 

11,2

Ergebnis aus Bewertungsanpassungen / Abgangsergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten (vor Steuern)

 

618,3

 

Ertragsteuern

 

-1,3

 

Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern)

 

634,7

 

11,2

davon Anteil der Aktionäre der Wacker Chemie AG

 

626,2

 

8,1

davon auf andere Gesellschafter entfallend

 

8,5

 

3,1

 

 

 

 

 

Der Fair Value des assoziierten Unternehmens belief sich zum 31. März 2017 auf 518,6 Mio. €. Folgende Tabelle zeigt den ermittelten Unterschiedsbetrag und den nach Aufdeckung von stillen Reserven verbleibenden Goodwill, der auf den verbliebenen Anteil der WACKER-Aktionäre entfällt. Die aufgedeckten stillen Reserven entfallen im Wesentlichen auf den Ansatz immaterieller Vermögenswerte wie Technologie und Kundenstamm sowie auf Gebäude und Maschinen. Die durchschnittlichen Nutzungsdauern liegen zwischen fünf und zehn Jahren.

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Mio. €

 

 

 

 

 

Neubewerteter Equity-Ansatz Siltronic

 

518,6

Anteiliger Buchwert Siltronic Eigenkapital

 

-138,4

Unterschiedsbetrag vor Aufdeckung stiller Reserven

 

380,2

Auf WACKER entfallende stille Reserven im Anlagevermögen inkl. passiver latenter Steuern

 

-134,5

Verbleibender Goodwill

 

245,7

Die Unternehmensbewertung gemäß IFRS 3 wurde im August 2017 abgeschlossen.

IFRS
Die International Financial Reporting Standards (bis 2001 International Accounting Standards, IAS) sind internationale Rechnungslegungsvorschriften, die vom in London / Großbritannien ansässigen „International Accounting Standards Board“ (IASB) erarbeitet und veröffentlicht werden. Seit 2005 sind die IFRS nach der so genannten IAS-Verordnung von börsennotierten Unternehmen mit Sitz in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden.