12 Eigenkapital / Anteile anderer Gesellschafter / Kapitalstrukturmanagement

Das gezeichnete Kapital (Grundkapital) der Wacker Chemie AG beträgt 260.763.000 €. Es besteht aus 52.152.600 nennwertlosen Stückaktien (Gesamtbestand). Dies entspricht einem rechnerischen Wert von fünf € je Stückaktie. Unterschiedliche Aktiengattungen bestehen nicht; es handelt sich ausschließlich um Stammaktien. Ein genehmigtes Kapital zur Ausgabe neuer Aktien besteht zum Stichtag nicht. Der Vorstand ist ermächtigt, innerhalb der gesetzlichen Regelungen des § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG eigene Aktien in Höhe von maximal zehn Prozent des Grundkapitals zu erwerben.

Die Anzahl der ausstehenden Aktien hat sich im Rahmen des Börsengangs im April 2006 durch Veräußerung eines Teils der vorher im eigenen Bestand befindlichen Anteile erhöht. Die Entwicklung im Berichtsjahr und im Vorjahr ergibt sich aus folgender Tabelle:

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Stück

 

2015

 

2014

 

 

 

 

 

Ausstehende Aktien zu Beginn des Geschäftsjahres

 

49.677.983

 

49.677.983

Ausstehende Aktien zum Ende des Geschäftsjahres

 

49.677.983

 

49.677.983

Eigene Anteile im Bestand

 

2.474.617

 

2.474.617

Gesamtbestand

 

52.152.600

 

52.152.600

 

 

 

 

 

Zur Erläuterung der Aktionärsstruktur der Wacker Chemie AG wird auf Ziffer 24 – Nahestehende Personen – verwiesen.

Die Kapitalrücklage enthält die in den Vorjahren bei der Ausgabe von Anteilen über den Nennbetrag hinaus erzielten Beträge sowie andere Zuzahlungen, die in das Eigenkapital geleistet wurden.

In den Gewinnrücklagen sind enthalten: die in früheren Geschäftsjahren bei der Wacker Chemie AG gebildeten Beträge, Einstellungen aus dem Jahresergebnis des Konzerns, die Ergebnisse der einbezogenen Gesellschaften abzüglich der Anteile anderer Gesellschafter am Ergebnis, ergebniswirksame Veränderungen der Konsolidierungsposten und Konsolidierungskreisveränderungen. In 2015 erhöhte der Erlös aus dem Börsengang der Siltronic die Gewinnrücklagen um 83,8 Mio. €.

Im übrigen Eigenkapital sind die Unterschiede aus der erfolgsneutralen Währungsumrechnung von Jahresabschlüssen ausländischer Tochterunternehmen und die Effekte aus der erfolgsneutralen Bewertung von Finanzinstrumenten und Pensionen ausgewiesen.

Die Ergebnisanteile anderer Gesellschafter teilen sich folgendermaßen auf Gewinn- bzw. Verlustanteile auf:

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Mio. €

 

2015

 

2014

 

 

 

 

 

Gewinnanteile

 

7,2

 

3,7

Verlustanteile

 

-12,1

 

-12,1

Ergebnisanteile anderer Gesellschafter

 

-4,9

 

-8,4

 

 

 

 

 

Die Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital entfallen im Wesentlichen auf folgende Gesellschaften:

Anteile anderer Gesellschafter

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Mio. €

 

2015

 

2014

 

 

 

 

 

1

Inklusive der Tochtergesellschaften

Wacker Metroark Chemicals Pvt. Ltd., Parganas, Indien

 

21,4

 

17,2

Wacker Chemicals Fumed Silica (ZJG) Holding Co., Private Ltd. Singapur1

 

9,0

 

6,0

Siltronic AG, München1

 

196,5

 

0,9

Gesamt

 

226,9

 

24,1

 

 

 

 

 

Die Stimmrechte anderer Gesellschafter entsprechen ihrem Anteil am Eigenkapital.

Im Rahmen des Börsengangs der Siltronic AG am 11. Juni 2015 wurden insgesamt 12,65 Mio. Aktien platziert. Davon stammen fünf Mio. neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung von Siltronic und 7,65 Mio. Aktien aus dem Bestand von WACKER. Für den WACKER-Konzern ergab sich dadurch nach Transaktionskosten ein Zugang im Eigenkapital von 361,9 Mio. €. Gleichzeitig ging der Anteil von WACKER am Eigenkapital der Siltronic AG von zuvor 100 Prozent auf nun 57,8 Prozent zurück. Der Anteil anderer Gesellschafter an der Siltronic AG und ihren Tochtergesellschaften liegt jetzt bei 42,2 Prozent. Da der Konzern immer noch die Mehrheit an den Gesellschaften hält, stieg durch die Transaktion das Eigenkapital der Aktionäre der Wacker Chemie AG um 197,1 Mio. € an. Gleichzeitig erhöhten sich die auf andere Gesellschafter entfallenden Anteile am Konzerneigenkapital um 164,8 Mio. €. Transaktionskosten in Höhe von 17,6 Mio. € wurden im Eigenkapital verrechnet.

Im WACKER-Konzern ist die Siltronic AG ein wesentliches Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen:

Wesentliche nicht beherrschende Anteile

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Mio. €

 

2015

 

2014

 

 

 

 

 

Name und Sitz der Gesellschaft:
Siltronic AG, München, Deutschland und deren Tochtergesellschaften

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beteiligungsquote nicht beherrschender Anteile (%)

 

42,17

 

Stimmrechtsquote (%)

 

42,17

 

Kumulierte nicht beherrschende Anteile (Stück)

 

12.650.000

 

Dividenden, die an nicht beherrschende Anteile gezahlt wurden (€)

 

 

 

 

 

 

 

In der folgenden Tabelle werden zusammenfassende Finanzinformationen zum Siltronic Teilkonzern dargestellt:

Zusammenfassende Finanzinformationen zur Siltronic AG und deren Tochterunternehmen1:

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Mio. €

 

2015

 

2014

 

 

 

 

 

1

Konsolidierter Teilkonzernabschluss des Siltronic Konzerns nach IFRS

Kurzfristige Vermögenswerte

 

461,7

 

462,0

Langfristige Vermögenswerte

 

554,3

 

582,2

 

 

 

 

 

Kurzfristige Schulden

 

147,5

 

317,5

Langfristige Schulden

 

395,9

 

441,2

 

 

 

 

 

Umsatzerlöse

 

931,3

 

853,4

Gewinn oder Verlust aus fortzuführenden Geschäftsbereichen

 

-18,2

 

-51,9

Sonstiges Ergebnis

 

62,4

 

-171,5

Gesamtergebnis

 

44,2

 

-223,4

 

 

 

 

 

Cash Flow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit

 

96,1

 

124,7

Cash Flow aus Investitionstätigkeit

 

-98,7

 

-11,2

davon Investition in Immaterielle Vermögenswerte / Sachanlagen

 

-58,9

 

-37,7

Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit

 

-32,2

 

58,6

 

 

 

 

 

Weitere Informationen zu den einzelnen Gesellschaften finden sich in der Anteilsbesitzliste.

Angaben zum Kapitalmanagement

Das Kapitalmanagement des WACKER-Konzerns verfolgt das Ziel, langfristig die Unternehmensfortführung zu sichern und angemessene Renditen für die Anteilseigner zu erwirtschaften. Als Instrumente der Kapitalsteuerung dienen unter anderem Dividendenzahlungen an Anteilseigner und Aktienrückkäufe.

Die Wacker Chemie AG beachtet im Rahmen des Kapitalmanagements die gesetzlichen Vorschriften zur Kapitalerhaltung. Sie unterliegt keinen satzungsmäßigen Kapitalerfordernissen. Besondere Kapitalbegriffe werden nicht verwendet.

Die Dividendenpolitik orientiert sich grundsätzlich daran, mindestens 25 Prozent des Jahresergebnisses an die Aktionäre auszuschütten, vorausgesetzt die wirtschaftliche Situation erlaubt dies und die Gremien stimmen zu.

Überdies verfügt WACKER über ein aktives Fremdkapitalmanagement. Ziel ist ein ausgewogenes Finanzierungsportfolio, ein diversifiziertes Fälligkeitsprofil und ein komfortables Liquiditätspolster. Im Rahmen des wertorientierten Managements gehört die Kennzahl Nettofinanzschulden zu den ergänzenden finanziellen Steuerungskennzahlen siehe Kapitel Steuerungssystem und Vermögenslage im Konzernlagebericht.

Die Kapitalstruktur des WACKER-Konzerns stellt sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

Kapitalstruktur

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Mio. €

 

2015

 

2014

 

 

 

 

 

Eigenkapital der Aktionäre der Wacker Chemie AG

 

2.568,2

 

1.922,4

Anteil am Gesamtkapital (%)

 

63,8

 

54,6

 

 

 

 

 

Langfristige Finanzierungsverbindlichkeiten

 

1.136,7

 

1.318,2

Kurzfristige Finanzierungsverbindlichkeiten

 

318,7

 

283,3

Gesamt

 

1.455,4

 

1.601,5

Anteil am Gesamtkapital (%)

 

36,2

 

45,4

Gesamtkapital

 

4.023,6

 

3.523,9